Fintech esta viendo hacia el futuro

Las fintech no van a sobrevivir, es una moda pasajera, dicen algunos; y otros por el contrario, defienden a capa y espada, la importancia y sobre todo trascendencia de estas figuras y del naciente subsector financiero.

Al respecto, te comparto algunas ideas, partiendo de la base de que el universo fintech se compone de fintech reguladas por Ley que son las Instituciones de Tecnología Financiera o ITFs, y las demás empresas fintech, que llamaremos así, fintechs. 

Las empresas fintech podemos considerar que son aquellas que brindan algún servicio financiero (dar crédito por ejemplo) o sirven para la prestación de tales servicios, pero siempre a través medios tecnológicos; sin lugar a dudas, responden a la demanda del mercado y van al ritmo de la innovación tecnológica. En otras palabras, se aprecia como una tendencia irreversible con gran velocidad de cambio y un mercado creciente.

Por lo que hace a las ITFs, si piensas que precisamente por tratarse de figuras que nacen de una Ley, que requieren de un proceso gubernamental de autorización para poder operar, y que motivan la emisión de diversa regulación secundaria, es una figura que ya por ello, llegó para quedarse; te recuerdo estimado lector, de otro subsector financiero que nació de la misma manera, y son las Sociedades Financieras de Objeto Limitado o sofol, en ese momento a causa de la celebración del TLCAN equiparándose con figuras americanas (Non Bank Banks), primero con base en unas Reglas Generales en 1993, y después se formalizó con la modificación de la Ley de Instituciones de Crédito (Art. 103 F. IV) en noviembre de 2005, y sus posteriores disposiciones administrativas relacionadas. 

En julio de 2006, había más de 60 sofoles autorizadas y operando, y paradójicamente en ese mismo mes, con la reforma financiera de aquélla época nacen las Sociedades Financieras de Objeto Múltiple o sofomes condenando a las sofoles a perder en julio de 2013 su calidad de Entidad Financiera regulada; quedando para ese entonces 16. 

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En conclusión, el subsector financiero de las sofoles nació 1993, tuvo auge entre 1999 y 2005, y perdió presencia desde 2006, hasta desaparecer por completo en 2013. No por ser Entidades Financieras reguladas, garantizaron su permanencia como subsector financiero. La causa directa, la desregulación de las actividades de financiamiento y otorgamiento de crédito; otras causas, debilidad financiera de varias de las Entidades, deficiente observancia normativa de algunas de ellas y conveniencia de continuar con el mismo modelo de negocio pero migrando al mundo no regulado.

Hoy las ITF, suman 35 autorizadas y publicadas en el Diario Oficial de la Federación, más otro número similar que está por lograr dicha licencia en los próximos meses; con ello, el subsector financiero fintech consolida su existencia, sin perjuicio de las nuevas solicitudes que continúen presentándose a la CNBV.

Así las cosas, creo que a diferencia de las sofoles, las ITF brindan los servicios que les fueron autorizados pero de la mano del desarrollo tecnológico y respondiendo a la exigencia de los mercados nacionales e internacionales, por lo que en el mediano plazo no se perciben vueltas de timón que puedan eliminarlas del mapa regulatorio; salvo que, en su operación ordinaria se observe por parte de las autoridades financieras un incumplimiento generalizado y reiterado de la regulación, que ponga en riesgo su viabilidad y pueda impactar a los clientes y por supuesto, al sistema de pagos. Lo que sí sería de esperarse, es que ciertos aspectos del marco normativo actual, se adecuen a las nuevas realidades que presentan diferencias respecto a lo previsto en 2018, con la promulgación de la conocida como Ley Fintech.

Finalmente, como en cualquier sector económico nuevo, es probable que se den ajustes naturales a partir del 2023 que impliquen primordialmente venta, fusiones y algún cierre o liquidación, ya que el mercado se dimensione y los participantes se estabilicen. Por eso, es buen momento para subirse a la ola y aprovechar las ventajas de pertenecer a los primeros grupos del sector.